Estratégias de negociação de futuros do tesouro

Como entender e negociar o mercado de títulos Embora o mercado de ações é o primeiro lugar em que muitas pessoas pensam investir, os mercados de títulos do Tesouro dos EUA podem ter o maior impacto sobre a economia e são assistidos em todo o mundo. Infelizmente, só porque eles são influentes, doesnrsquot torná-los mais fácil de entender, e eles podem ser francamente desconcertante para os não iniciados. No nível mais básico, uma obrigação é um empréstimo. Assim como as pessoas obtêm um empréstimo do banco, os governos e as empresas emprestam dinheiro dos cidadãos sob a forma de títulos. Um vínculo realmente não é nada mais do que um empréstimo emitido por você, o investidor, para o governo ou empresa, o emitente. Para o privilégio de usar o seu dinheiro, o emissor do título paga algo extra na forma de pagamentos de juros que são feitos a uma taxa predeterminada e cronograma. A taxa de juros é muitas vezes referida como o cupom, ea data em que o emitente deve reembolsar o montante emprestado, ou valor facial, é chamado de data de vencimento. Um enrugamento na equação, embora, é que não toda a dívida é criada igual com alguns emissores que são mais prováveis ​​à omissão em sua obrigação. Como tal, as agências de notação de crédito avaliar as empresas e os governos para dar-lhes uma nota sobre a probabilidade de que eles são para pagar a dívida (ver quotGood, melhor, melhor). Benji Baily e Delmar King, gestores de investimentos de renda fixa da Everence Financial, dizem que as classificações geralmente podem ser classificadas como investment grade ou lixo. Qualquer coisa que considere ser um grau de investimento, você teria uma probabilidade bastante alta de que seu dinheiro recuperaria o seu dinheiro na maturidade, diz King. Claro, quanto mais baixo você vai para baixo o espectro de crédito, mais riscos há de inadimplência e da possibilidade de que você poderia ter perdas. Portanto, quanto menor a classe de segurança que você tem, mais compensação de rendimento você deve ter para assumir esse risco padrão. Então, se você comprou um título do Tesouro dos EUA de 30 anos (atualmente AA de SampP e AAA da Moodyrsquos e Fitch) por 100.000 Com uma taxa de cupom de 6, então você poderia esperar para receber 6.000 por ano durante a duração do vínculo e, em seguida, receber o valor nominal de 100.000 de volta. Pelo menos, thatrsquos como um vínculo funcionaria se você manteve-o até a maturidade. Ao invés de manter um vínculo ao vencimento, eles também podem ser negociados. Mas, como um vínculo é negociado, as taxas de juros podem mudar, de modo que o valor global do título pode mudar. Se você comprou um título que tem um cupom de 10 e o resto do mercado está bem com a posse de um cupom, então alguém vai adorar ter esse cupom 10 até a maturidade, diz Baily. Por outro lado, se você tem um 1 bond e todo mundo está esperando que o mercado em geral será em 10, então yoursquore vai precisar pagar alguém um monte de dinheiro para tomar esse vínculo em vez de comprar um novo bond 10. Porque As taxas de cupom geralmente são fixas, para ajustar as expectativas futuras o preço do título ou nota tem que mover para cima ou para baixo. Se rendimentos. Os juros ou dividendos recebidos em um título, subir, o preço vai cair para acomodar esse rendimento mais alto se os rendimentos vão para baixo, então o preço tem que subir. Related ArticlesTreesury Bill Trading Strategies Mais Artigos As letras do Tesouro são os títulos de dívida de prazo mais curto vendidos pelo Departamento do Tesouro dos EUA. Trading T-bills permite aos investidores fazer apostas na direção de taxas de juros de curto prazo. Uma vez que o preço de um T-bill vai mudar muito pouco com o movimento típico nas taxas de juros, os comerciantes jogam letras do Tesouro e as taxas de juros correspondentes através do uso de derivativos de futuros. Futuros do Tesouro Futuro Para fazer qualquer dinheiro de negociação T-bills usando uma conta de corretagem, você precisaria comprar e vender milhões de dólares em contas de ganhar lucros suficientes para produzir um salário habitável. Usando futuros do Tesouro permite que um comerciante controle 1 milhão de dólares de T-bills com um depósito de margem de algumas centenas de dólares - 330, para ser exato, a partir de outubro de 2017. Futuros também permitem que os comerciantes fazer apostas para movimentos de preços em qualquer direção , Para cima ou para baixo. Os preços se movem inversamente para as taxas Use os futuros da T-bill para negociar com base em sua expectativa de que direção as taxas de curto prazo se moverão. Se você acha que as taxas vão cair, você quer comprar - chamado de posição longa no jargão de futuros - Futuros T-bill em sua conta de negociação de futuros de commodities. Se as taxas, em seguida, declínio, você pode vender os futuros e fechar em um lucro a partir dos preços mais elevados. Se você acha que as taxas vão subir, você iria vender futuros para estabelecer uma posição curta em sua conta. Se as taxas de juros vão mais alto, o valor dos futuros cairá e você pode comprar de volta os contratos curtos para lucrar com a queda no preço. O Fed fixa as taxas O contrato de futuros T-bill é fixado o preço do rendimento de um projeto de lei do Tesouro de 13 semanas. A taxa de juros do T-bill de três meses reflete diretamente a política de taxa de juros de curto prazo do Federal Reserve Board, conforme indicado pela taxa de desconto dos fundos federais. Como resultado, as mudanças nas taxas e preços de T-bill dependem do que o Fed decide fazer com as taxas de curto prazo. T-bill futuros com datas de validade até dois anos no futuro pode ser negociado com base em suas expectativas do que o Fed fará com as taxas de juro de curto prazo. Day Trading e Scalping Mesmo quando as taxas de juros de curto prazo não estão se movendo, pode ser possível negociar diariamente T-bill futuros usando uma estratégia scalping. Scalping envolve tirar pequenos lucros como os preços futuros subir e descer. Cada mudança de preço mínimo ou marca no contrato de T-bill vale 12,50. Por exemplo, você poderia negociar 10 contratos de cada vez com um depósito de margem de 3.300 e negociar para ter dois lucros de marca após os custos de negociação. O resultado seria 250 em lucro por comércio, o que você pode ser capaz de fazer várias vezes por dia. Esta estratégia requer um sistema de análise que o ajude a determinar quando os preços irão mudar de direção à medida que oscilam ao longo do dia. Sobre o autor Tim Plaehn tem escrito artigos financeiros, de investimento e de negociação e blogs desde 2007. Seu trabalho apareceu on-line em Seeking Alpha, Marketwatch e vários outros sites. Plaehn tem um diploma de bacharel em matemática da Academia da Força Aérea dos EUA. Artigos recomendados é um BBB Logo BBB (Better Business Bureau) cópia Copyright Zacks Investment Research No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso com a investigação independente e partilha as suas descobertas rentáveis ​​com os investidores. Esta dedicação para dar aos investidores uma vantagem comercial levou à criação do nosso comprovado Zacks Rank sistema de classificação de ações. Desde 1986 quase triplicou o SampP 500 com um ganho médio de 26 por ano. Esses retornos cobrem um período de 1986 a 2017 e foram examinados e atestados pela Baker Tilly, uma empresa de contabilidade independente. Visite o desempenho para obter informações sobre os números de desempenho exibidos acima. Os dados da NYSE e da AMEX têm pelo menos 20 minutos de atraso. Os dados do NASDAQ são pelo menos 15 minutos atrasados. Os rendimentos do Tesouro atingiram os máximos de 4 meses, varridos no movimento do preço do petróleo Selloff nos títulos culpados pela reversão das estratégias de paridade de risco Os preços do Tesouro dos EUA caíram na terça-feira, Para máximos de quatro meses, uma vez que os investidores foram dominados por uma ampla venda em todas as classes de ativos, incluindo ações e commodities. Alguns analistas sugeriram que o selloff sincronizado de ativos globais tinha características de desalavancagem de fundos de paridade de risco. A abordagem de paridade de risco tipicamente divide o risco em uma carteira de investimentos, em contraste com uma divisão de ações / 40 de longo prazo, por vezes questionada, por exemplo. Entre os grandes declinadores de terças-feiras, a média da Dow Jones Industrial caiu mais de 200 pontos, a maior queda em um mês, e os preços do petróleo-crude recuaram em mais de 1, mas mantiveram acima de 50 por barril. Há cerca de 500 bilhões vinculados a estratégias de paridade de risco e quando todos esses fundos começam a reduzir o risco, ele resulta em um selloff em classes de ativos. Os fundos de paridade de risco também tiveram um bom terceiro trimestre, segundo Guy LeBas, estrategista-chefe de renda fixa da Janney Montgomery Scott. As obrigações também foram vendidas e, à medida que os preços das obrigações caíram, o rendimento da nota de 10 anos BX: TMUBMUSD10Y -1,73 subiu 2,7 pontos base para 1,760, o nível mais elevado desde o início de Junho. Nesta fase, o mercado de títulos está precificando em 70 probabilidades de um aumento da taxa do Federal Reserve este ano, disse LeBas. O rendimento da nota de dois anos BX: TMUBMUSD02Y -1,84 subiu 2,1 ponto base para 0,866, o seu nível mais elevado em cerca de quatro meses, enquanto o rendimento da obrigação BX: TMUBMUSD30Y -1,11 a 30 anos, conhecida como ligação longa, subiu 2,7 pontos base para 2.494. Os rendimentos atingiram um pico de curto prazo no início de junho e estão caindo desde o devido estímulo monetário maciço do Banco Central Europeu e uma postura cautelosa do Fed. Os rendimentos atingiram o fundo depois que o Reino Unido votou na saída da União Européia, em um referendo chamado Brexit, em 23 de junho. Desde Brexit, no entanto, preocupa que os bancos centrais quantitativa-facilitando programas tinham atingido os limites de sua eficácia e poderá em breve ser Desenrolado, ajudaram a parar a compra, empurrando rendimentos mais elevados. Os preços dos títulos movem-se na direção oposta à dos rendimentos. Na semana passada, relatórios que o Banco Central Europeu tinha discutido a diminuição de seu programa de estímulo enviou rendimentos acentuadamente mais altos, embora os funcionários mais tarde negaram os relatórios. Os bancos centrais da Europa e da Ásia estão engolindo ativos, incluindo títulos e ações, em um esforço para manter baixos os custos de empréstimos e ter impulsionado os preços dos ativos. Mas temores de que esses esforços de atenuação quantitativa (QE) possam estar chegando ao fim pode empurrar preços mais baixos, inclinando rendimentos para cima. Se os bancos centrais se afastarem do mercado em termos dessas compras de ativos e mantiverem essas taxas mais baixas, então certamente veremos um movimento maior nas taxas de mercado, disse Larry Milstein, diretor administrativo da agência e do governo da RW Pressprich. Europeus, o rendimento de 10 anos de dívida pública da Alemanha BX: TMBMKDE-10Y -44,91 a Bund, caiu 2,8 pontos base para render a 0,029, de acordo com a Tradeweb. A negociação de tesouros em dinheiro foi fechada na segunda-feira em observância do Dia de Colombo, de modo que o tamanho do selloff na terça-feira foi em parte devido ao catch-up no mercado spot Os futuros do Tesouro caíram acentuadamente na segunda-feira, disse Ian Lyngen,.T-Nota Futuros As notas do Tesouro, ou t-notas, são compradas a um preço abaixo da denominação de 1.000 e vencimento, através de juros acumulados, ao valor designado em 1, 5 ou 10 anos. Todo mês é feito um pagamento de cupom para as notas t até o ano de maturidade ser atingido. Dos três tipos de t-nota, o mais comumente citado e discutido é o t-nota de 10 anos porque articula as expectativas de longo prazo do mercado. Especificações do Contrato de Notas do Tesouro dos EUA de 10 Anos Uma nota do Tesouro norte-americano com valor nominal de 100.000. Notas de Tesouraria dos Estados Unidos com prazo de vencimento remanescente de pelo menos seis anos e meio, mas não superior a 10 anos, a partir do primeiro dia do mês de entrega. O preço de faturamento é igual ao preço de liquidação de futuros por um fator de conversão, acrescido de juros acumulados. O fator de conversão é o preço da nota entregue (1 valor nominal) para render 6%. Pontos (1.000) e metades de 1/32 de ponto. Por exemplo, 126-16 representa 126 16/32 e 126-165 representa 126 16,5 / 32. Par é com base em 100 pontos. Tamanho da margem (flutuação mínima) Metade de um trigésimo segundo (1/32) de um ponto (15.625, arredondado para o centavo mais próximo por contrato), exceto para os spreads intermédios, onde a flutuação de preço mínimo será de um quarto De um trigésimo segundo de um ponto (7.8125 por contrato). Os primeiros cinco contratos consecutivos nos ciclos trimestrais de março, junho, setembro e dezembro. Último dia de negociação Sétimo dia útil anterior ao último dia útil do mês de entrega. A negociação em contratos vencidos encerra às 12h01 no último dia de negociação. Último dia de entrega Último dia útil do mês de entrega. Uma nota do Tesouro dos EUA com valor nominal na data de vencimento de 100.000. Títulos do Tesouro dos EUA com prazo de vencimento original não superior a cinco anos e três meses e um prazo de vencimento remanescente não inferior a quatro anos e dois meses a partir do primeiro dia do mês de entrega. O preço de faturamento é igual ao preço de liquidação de futuros por um fator de conversão, acrescido de juros acumulados. O fator de conversão é o preço da nota entregue (1 valor nominal) para render 6%. Pontos (1.000) e quartos de 1/32 de ponto. Por exemplo, 119-16 representa 119 16/32, 119-162 representa 119 16,25 / 32, 119-165 representa 119 16,5 / 32 e 119-167 representa 119 16,75 / 32. Par é com base em 100 pontos. Tick ​​Tamanho (flutuação mínima) Um quarto de um trigésimo segundo (1/32) de um ponto (7.8125, arredondado para o cent mais próximo por contrato), incluindo spreads inter-mês. Os primeiros cinco contratos consecutivos nos ciclos trimestrais de março, junho, setembro e dezembro. Último Dia de Negociação Último dia útil do mês do calendário. A negociação de contratos de vencimento encerra às 12:01 p. m. no último dia de negociação. Último dia de entrega Terceiro dia útil após o último dia de negociação. Uma nota do Tesouro norte-americano com valor nominal na data de vencimento de 200.000. Títulos do Tesouro dos EUA com prazo de vencimento original não superior a cinco anos e três meses e um prazo de vencimento remanescente não inferior a um ano e nove meses a contar do primeiro dia do mês de entrega e um prazo remanescente de não mais De dois anos a contar do último dia do mês de entrega. O preço de faturamento é igual ao preço de liquidação de futuros por um fator de conversão, acrescido de juros acumulados. O fator de conversão é o preço da nota entregue (1 valor nominal) para render 6%. Pontos (2.000) e quartos de 1/32 de ponto. Por exemplo, 109-16 representa 109 16/32, 109-162 representa 109 16,25 / 32, 109-165 representa 109 16,5 / 32 e 109-167 representa 109 16,75 / 32. Par é com base em 100 pontos. Tick ​​Tamanho (flutuação mínima) Um quarto de um trigésimo segundo (1/32) de um ponto (15.625, arredondado para o cent mais próximo por contrato), incluindo spreads de intervalo. Os primeiros cinco contratos consecutivos nos ciclos trimestrais de março, junho, setembro e dezembro. Último Dia de Negociação Último dia útil do mês do calendário. A negociação em contratos vencidos encerra às 12h01 no último dia de negociação. Último dia de entrega Terceiro dia útil após o último dia de negociação. T-Note Fatos Participar em futuros de 10 anos T-Note permite que um comerciante para avaliar direcionalidade das taxas de juros, bem como a capacidade de cobertura de risco no final de uma curva de rendimentos. Participar em 10 anos T-Note futuros também pode permitir a utilização de uma variedade de estratégias de negociação como spread de negociação e negociação contra diferentes futuros do Tesouro. A participação em futuros de T-Note a 5 anos permite que um trader avalie a direcionalidade das taxas de juros, bem como a capacidade de hedge de risco no ponto médio de uma curva de rendimentos. Participar em futuros de 5 anos T-Note também pode permitir a utilização de uma variedade de estratégias de negociação como spread de negociação e negociação contra diferentes futuros do Tesouro. Participar em futuros de 2 anos T-Note permite que um comerciante para avaliar direcionalidade das taxas de juros, bem como a capacidade de cobertura de risco no curto prazo de uma curva de rendimentos. Participar em 2 anos T-Note futuros também pode permitir que um usar uma variedade de estratégias de negociação como spread de negociação e negociação contra diferentes futuros do Tesouro. Última Atualização May 13, 2017 Informação Adicional Posts Recentes on T-Notes Trade Spotlight: Futures (Ten Year Notes) (9/7/2017) - Há uma oportunidade comercial com base em uma tendência potencial Break linha no mercado de futuros Ten Year Notes. Comentário de Taxas de Juros para 2017-11-20 (20/11/2017) - A partir da sessão de ontem, as Obrigações de 30 de Dezembro aumentaram 23, a Nota de Dezembro de 10 anos subiu 10,5 ea nota de cinco anos subiu 6,5. Comentário de Taxas de Juros para 2017-10-15 (15/10/2017) - Para a sessão de negociação de hoje, a resistência de gráfico semanal para 30-Year Bonds fica em 143-18. 10 de dezembro - as notas do ano enfrentam a resistência semanal de seu novembro de 2017 elevado em 128-02. Primary Sidebar Elevar sua negociação Por que eu escolhi DT Últimos Tweets Precisa de uma estratégia para mercados de baixa Broker Senior John Payne explica como usar spreads urso: t. co/PmeOJ6bDnM Tempo atrás 11 Horas via Buffer Outubro WASDE está fora agora Obtenha o relatório aqui: t. co / eth1LsRX5k Tempo atrás 15 Horas via Buffer Seu WASDE Quarta-feira Aprenda a usar o relatório de hoje para informar a sua negociação com nossos Futuros Traders Guia para o WASD t. co/yV2fUlJVxr Tempo atrás 17 Horas via Buffer Copyright xA9 2017 xB7 Daniels Trading. Todos os direitos reservados. Este material é transmitido como uma solicitação para entrar em uma transação de derivativos. Este material foi preparado por um corretor de Daniels Trading que fornece comentários de mercado de pesquisa e recomendações de comércio como parte de sua solicitação de contas e solicitação de negócios, porém, Daniels Trading não mantém um departamento de pesquisa como definido na CFTC Regra 1.71. 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Você deve considerar cuidadosamente se tal negociação é adequado para você, à luz de suas circunstâncias e recursos financeiros. Você deve ler a página de divulgação de risco acessada em DanielsTrading na parte inferior da página inicial. Daniels Trading não é afiliado nem endossa qualquer sistema de comércio, boletim ou outro serviço semelhante. A Daniels Trading não garante ou verifica quaisquer declarações de desempenho feitas por tais sistemas ou serviços. Como negociar o futuro do título do Tesouro Como negociar o futuro do título do Tesouro Isso não tem nada a ver com os Bonds. Isso é universal para todos os comerciantes iniciantes. Parar Obtém hit, então ele vai voltar para a entrada No Stop, grande perda Lucro finalmente hit. Preço continua a fazer triplicar os lucros. Bem-vindo ao futuro. Comece um diário aqui de seus comércios. Felizmente muitas almas boas irão ajudá-lo. Todos os profissionais perdidos no começo, os honestos o admitem. Pendurar lá. Obrigado pela resposta. Mas eu sou bastante ok com nikkei e ES, apenas para a perda de quase todos os dias.